Как многие, возможно, уже знают, 17 июля 2014 года Департамент финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) опубликовал свое предложение по регулированию виртуальных валют (Предлагаемые правила)..¹
На данный момент Предлагаемые правила являются именно таким – предложением. Существует 45-дневный период общественного обсуждения, после которого NYDFS может или не может рассматривать полученные комментарии. Затем, с любыми изменениями, которые NYDFS сочтет необходимыми, Предлагаемые правила станут окончательными и официальными..
Понятно, что в мире виртуальной валюты, а также в некоторых политических сферах был большой резонанс по поводу предлагаемых правил. Чтобы понять потенциальное влияние Предлагаемых правил и то, что делать со всей недавней прессой, сначала необходимо понять сами Предлагаемые правила..
Эта статья послужит руководством по основным моментам, которые необходимо знать о Предлагаемых правилах, с последующим их обсуждением..
Предлагаемые правила
Я не буду утомлять вас комментариями к политике и процедурам административного права, но достаточно сказать, что NYDFS имеет право издавать Предлагаемые правила и обнародовать окончательную окончательную версию правил..
Интересно отметить, что Предлагаемые правила изобилуют примерами почтения к суперинтенданту NYDFS, которым, как известно большинству, в настоящее время является Бенджамин Лавски. Вопрос о том, входит ли такое широкое почтение в рамки мандата NYDFS, может возникнуть позже, поэтому я упоминаю об этом только для того, чтобы поднять вопрос. Итак, разобравшись с этим, вот оно:
Виртуальная валюта
- Любая цифровая единица, используемая в качестве средства обмена – форма хранимой в цифровом виде ценности – то, что все считают виртуальной валютой, включая биткойн и тому подобное.
- Не включает единицы, используемые в программах взаимодействия с клиентами, на игровых платформах или в других неконвертируемых средах обмена.
Требуется лицензия / Деловая активность в виртуальной валюте
- Для ведения бизнеса в виртуальной валюте требуется лицензия, выданная суперинтендантом NYDFS – это «BitLicense», на которую ссылаются в прессе.
- Деловая активность в виртуальной валюте – с участием Нью-Йорка или жителя Нью-Йорка
- Получение виртуальной валюты для передачи
- Обеспечение безопасности, хранение, хранение или хранение или контроль Виртуальной валюты от имени других лиц.
- Покупка и продажа виртуальной валюты в качестве клиентского бизнеса
- Оказание розничных услуг по конвертации, включая конвертацию или обмен фиатной валюты.
- Контроль, администрирование или выпуск виртуальной валюты
Это очень широкий диапазон, за исключением продавцов и потребителей, которые используют виртуальную валюту для покупки или продажи товаров. Таким образом, действительно любой, кто имеет дело с виртуальной валютой с кем-либо, проживающим в Нью-Йорке, временно находящимся в Нью-Йорке или работающим в Нью-Йорке, но не являющимся продавцом или потребителем товаров, должен будет иметь BitLicense..
Чтобы получить BitLicense, необходимо подать суперинтенданту заявку, которая включает в себя массу информации, присягнувшей заявителю под страхом наказания за лжесвидетельство.
Если у кого-то есть BitLicense, она может быть отозвана за любое нарушение Предлагаемых правил, в том числе на любом основании, что суперинтендант может отказать в выдаче исходной BitLicense. Это включает положение о полном усмотрении суперинтенданта отклонить заявку..
Потребности в капитале
Общий:
В Предложенных правилах есть строгие требования к капиталу для каждого BitLicensee. В общих чертах это определяется как «такой капитал, который, по мнению суперинтенданта, является достаточным для обеспечения финансовой безупречности Лицензиата и его текущих операций».
Однако существует ряд факторов, которые суперинтендант может учитывать при анализе структуры капитала BitLicensee и оценке финансовой целостности BitLicensee..
Требуется облигационный / трастовый счет:
Предлагаемые правила требуют, чтобы каждый лицензиат BitLicense имел облигационный или трастовый счет в долларах США в интересах своих клиентов в такой форме и в такой сумме, которые приемлемы для суперинтенданта для защиты клиентов BitLicensee. Подразумевается, что на облигационном или трастовом счете нет минимума / максимума. Все, что вы держите на счете в виртуальной валюте для клиентов, должно иметь соответствующие средства через облигационный или доверительный счет..
Инвестиции:
Лицензиат может инвестировать нераспределенную прибыль и прибыль только в:
- Застрахованные депозитные сертификаты
- Фонды денежного рынка
- Государственные ценные бумаги
Бронировать:
Если Лицензиат обеспечивает, обеспечивает, хранит, удерживает или поддерживает хранение или контроль над виртуальной валютой от имени другого лица, такой лицензиат должен иметь виртуальную валюту того же типа и суммы, что и причитающаяся или обязанная такому другому лицу..
Таким образом, BitLicensee должен поддерживать клиентский резерв виртуальной валюты. На самом деле это означает, что BitLicensee не может одалживать, тратить или иным образом использовать какую-либо виртуальную валюту, которую он хранит для клиентов. Абсолютно никакой «биткойн-банкинг» не будет разрешен..
Требования к отчетности
Квартальные финансовые отчеты должны подаваться BitLicensee суперинтенданту, а проверенные финансовые отчеты должны подаваться ежегодно. Состав финансовой отчетности, как правило, является стандартным для бизнеса финансовых услуг, хотя дьявол всегда кроется в деталях, и существует требование о том, что забалансовые статьи должны быть включены в отчеты..
Противодействие отмыву денег
В предлагаемых правилах существует комплексная схема борьбы с отмыванием денег, хотя она обычно следует и дублирует то, что уже требуется для криптовалют FinCEN (Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями) – федеральным регулятором по отмыванию денег и другим финансовым преступлениям. Таким образом, Предлагаемые правила создают вторичное хранилище той же информации, которую необходимо сообщать в FinCEN..
Что все это значит?
Часто бывает, что отрасль, впервые сталкивающаяся со строгим регулированием, сталкивается с негативной реакцией. Так обстоит дело с предлагаемыми правилами в сообществе криптовалют. Следует помнить, что это предложение, и редко какой-либо регулирующий орган делает все правильно с первого взгляда..
Тем не менее, все негативные комментарии и пресса, кажется, имеют большую ценность. Одна большая проблема – это широта регулирования и тот факт, что так много всего может быть включено в Предлагаемые правила. Предлагаемые правила будут применяться к любой бирже криптовалют, брокеру, трейдеру и т. Д., Имеющим отношения со всеми, кто связан с Нью-Йорком..
Также существует множество ключевых положений, которые являются особенно жесткими, например, характер облигационного / доверительного счета, резервные и инвестиционные положения. Интересно отметить, что они не применяются (вообще или иным, менее обременительным образом) к другим учреждениям в отрасли финансовых услуг..
Можно ли себе представить, применил ли NYDFS некоторые из предлагаемых правил к банкам? Сказал Bank of America, что он может вкладывать средства только в депозиты в государственные облигации? Не происходит никогда. Когда кто-то смотрит на предлагаемые правила в этом направлении, он начинает все больше и больше походить на выигрыш для крупных банков, большинство из которых по совпадению либо имеют штаб-квартиры в Нью-Йорке, либо имеют большие следы в Нью-Йорке..
Наконец, некоторые положения Предлагаемых правил, такие как схема противодействия отмыванию денег, просто дублируют уже существующие правила, применимые к индустрии виртуальной валюты в Соединенных Штатах..
Последний пункт поднимает фундаментальный вопрос, которому в последнее время не уделялось особого внимания, а именно: проблема штата в сравнении с федеральным. Нью-Йорк делает первый всеобъемлющий шаг к регулированию виртуальной валюты на уровне штата. Другие штаты также в настоящее время изучают регулирование криптографии (над этим совместно работают 9 штатов). Техас, например, ввел в действие правила криптовалюты, но Техас мудро пошел по пути легкого прикосновения..
Его правила содержат меры защиты для общественности, такие как минимальные требования к капиталу для бирж, но в остальном, как правило, не вмешиваются, и регуляторы Техаса заявили, что пересмотрят правила по мере дальнейшего развития криптовалютного мира. Федеральное правительство решило пока не регулировать криптовалюту, за исключением случаев крайней необходимости, таких как применимость FinCen и некоторых налоговых постановлений..
Таким образом, всеобъемлющие правила Нью-Йорка могут стать началом инициативы штата США по регулированию криптовалют (а не федерального регулирования). Это плохо для криптовалюты, потому что регулирование чего-либо от штата к штату приводит к фрагментации, а неопределенность – это почти гарантированный результат. В качестве доказательства достаточно взглянуть на трясину действующих законов о платежных системах штата или на разницу между правилами виртуальной валюты Техаса и предлагаемыми правилами Нью-Йорка..
К сожалению, в настоящее время мир находится в выжидательной схеме с предлагаемыми правилами, хотя нет недостатка в предположениях относительно воздействия этих правил. Некоторые предсказывают, что это сокрушит индустрию, другие говорят, что это убьет индустрию в Нью-Йорке, в то время как другие предсказывают, что криптовалюта пойдет по альтернативному пути с точки зрения стоимости, основанной на юрисдикции источника валюты..
Как упоминалось ранее, я думаю, что потенциальная тенденция, которую устанавливает Нью-Йорк, когда штаты берут на себя регулирование, а не федеральное правительство (или вообще ничего), является более потенциально сокрушительным эффектом для виртуальной валюты, чем только один штат. так. Представление о том, что мы можем увидеть развитие юрисдикционного подхода к криптовалютным ценностям, имеет большую привлекательность, потому что это мышление сверхсвободного рынка в своих лучших проявлениях. Виртуальная валюта устойчива, поэтому мы можем увидеть развитие торговли биткойнами в Нью-Йорке со скидкой, как только предлагаемые правила станут окончательными..
Протянуть руку
Часы отсчитывают 45-дневный период общественного обсуждения, который истекает 6 сентября 2014 г. Еще есть время высказать свои мысли, поэтому не стесняйтесь воспользоваться своим правом высказаться в NYDFS..
Джошуа Т. Кляйн – партнер Fox Rothschild LLP, который специализируется на финансовых услугах, реструктуризации и сопутствующих услугах. Мнения, выраженные здесь, могут не обязательно совпадать с точкой зрения NEWSBTC.com. С ним можно связаться по адресу [электронная почта защищена]
