Гостевой пост HodlX Отправьте свой пост
Мировой валютный рынок (форекс) огромен со средним дневной объем торгов около 5,3 трлн долларов. Однако валюты сильно коррелируют с социально-экономическими и геополитическими событиями; следовательно, рынок форекс часто испытывает волатильные взлеты и падения, основанные на заслуживающих внимания событиях..
Для компаний с международными рисками валютные риски являются неотъемлемой частью ведения бизнеса. На финансовых директоров часто возлагается ответственность за управление такими рисками. Например, если ваш бизнес находится в США и вы покупаете сырье в Европе, ваши затраты на покупку сырья будут меняться по мере колебания курса доллара США по отношению к евро. Если вы европейская компания, получившая ссуду в китайском банке, вы, скорее всего, будете получать доход в евро, но вам нужно будет обслуживать свой долг в иенах..
Компании с международным участием обычно подвержены операционному риску в отношении денежных потоков, риску перевода в отношении активов и обязательств и экономическому риску в отношении рыночной конкуренции со стороны международных конкурентов..
Однако, как мы все знаем, инновации постоянны, и криптовалюты (которые обычно торгуются на криптобиржи в отличие от обмена валюты) может иметь потенциал для устранения валютных рисков для бизнеса за счет унификации меры и передачи стоимости в международной торговле.
Традиционный подход к управлению валютой
Компании с международным участием часто используют широкий спектр традиционный корпоративный FX решения, услуги и продукты для минимизации рисков. Например, форвардные контракты дают компании право покупать или продавать определенную валюту по заранее определенному обменному курсу в будущем. Форвардные контракты, как правило, представляют собой инструменты хеджирования, которые не требуют от компании внесения авансового платежа при одновременном фиксировании конечного или расчетного обменного курса наличными.
Валютные свопы или кросс-валютные свопы можно сравнить с безрисковым кредитованием и заимствованием на валютном рынке с обеспечением, которые корпорации используют для хеджирования от встречных ветров валютного рынка. Финансовые учреждения часто используют кросс-валютные свопы для своего бизнеса или по поручению клиентов, чтобы хеджировать стоимость заимствования в иностранной валюте..
При кросс-валютном свопе контрагенты обменивают условные суммы в двух валютах – сторона A может дать стороне B 10 миллионов долларов в обмен на 12 миллионов евро, что означает обменный курс 1,2 на дату сделки. По окончании контракта сторона B вернет стороне A 12 миллионов евро в обмен на 10 миллионов долларов. Следовательно, оба конца сделки были бы обеспечены по одному и тому же обменному курсу независимо от преобладающего обменного курса на рынке. Другие решения и продукты для хеджирования валютных рисков включают валютные ETF, валютные опционы, беспоставочные форварды, ордера на валютном рынке и многие другие..
При этом традиционный подход к снижению валютного риска не лишен риска. И хотя это работает уже много лет, криптовалюты могут стать жизнеспособной альтернативой..
Криптовалюты могут стать альтернативой валютным биржам
Криптовалюты были названы будущим денег, и номенклатура уместна, если учесть тот факт, что идея денег претерпела огромную эволюцию за последние 3000 лет. От бартерной торговли до золотых монет, долговых расписок, бумажных денег, кредитных карт, мобильного банкинга, бесконтактных платежных карт, а теперь и криптовалюты – идея денег постоянно менялась.. История денег будет продолжать писать, поскольку человечество существует. Появление Биткойна в 2009 году открыло эру денег, находящихся вне прямого контроля и влияния правительства и его агентов..
С прагматической точки зрения деньги не реальны – это идея, с помощью которой измеряется и передается стоимость. Криптовалюта порождает идею общепринятой формы денег – и ее универсальность проистекает из того факта, что ее ценность основана на неизменных принципах криптографии..
Странам может быть трудно доверять друг другу, но цифры не лгут. Правительство не может манипулировать деньгами, находящимися вне контроля правительства, для предоставления себе неправомерных экономических преимуществ на мировом рынке. Когда массовый рынок криптовалют набирает обороты, компаниям не нужно будет беспокоиться о хеджировании от валютных препятствий, потому что фиатные валюты больше не будут единственным средством обмена..
Заключительные слова
Критики сразу же укажут на неустойчивый характер криптовалют как на препятствие на пути их потенциального широкого использования в деловых обменах. Однако, когда начнется массовое внедрение криптовалют, людям не нужно будет сравнивать криптовалюты с фиатными валютами. Следовательно, не имеет значения, стоит ли 1 BTC 1 000, 10 000 или 100 000 долларов. 1 BTC в Германии будет стоить 1 BTC в Китае, США, Руанде, Армении или любой другой стране – и это все, что будет иметь значение..
Компании, ведущие бизнес за границей, обычно хеджируют свои валютные риски, когда используются разные валюты торговли. Однако странам ЕС (за исключением Великобритании) не нужно беспокоиться о валютных рисках, когда они ведут между собой международную торговлю, потому что евро в экономическом блоке одинаково. Аналогичным образом, международная торговля криптовалютами предоставит единые средства измерения и передачи стоимости через границы..
